那场持续三年的疫情所带来的，可不单单只是公共卫生方面的挑战，更是使得无数身为中小企业主的人，在夜深人静仔细算过账目之后惊觉：账面上所拥有的现金，最多也就仅仅能够支撑三个月而已。当供应链出现中断情况，成本急剧飙升，再加上政策进行调整，这诸多因素相互交织在一起的时候，现金流早已不再只是一个单纯的财务术语，它已然转变成为了关乎企业生死存亡的关键界限。
疫情冲击下的行业分化图谱
在2022年3月上海处于封控的那段时期，南京东路步行街的客流跟同比相比下降了82%，老字号餐饮企业杏花楼仅仅单月亏损就超过了千万。文旅部所给出的数据表明，在2022年五一假期的时候，国内旅游收入跟同比相较减少了43%，恢复到了疫情之前四成那样的水平。餐饮、旅游、零售变成了现金流断裂的重灾区，把账期从30天拉长到90天成为了一种常态。
有这样一些行业，它们和服务业截然不同，其中包括生物医药行业以及线上办公行业。苏州生物医药产业园，在2022年上半年的时候，其融资总额达到了150亿元。有一家核酸检测企业，它的应收账款同比增长幅度达到了340%。腾讯会议在2020年，日活跃用户数量从1000万急剧飙升至1亿，然而其现金流却因为带宽成本的激增而承受压力。在同一场危机的情况下，行业现金流的走向就好像一座座分水岭一样。
区域经济韧性给出的生存概率
2022年，长三角地区规模以上工业企业利润同比呈现下降态势，降幅为8.6%，然而在同期的时候，东北地区利润下降幅度达到了21.3%，深圳南山区有着37家上市公司总部，在疫情出现期间，政府对辖区内银行进行协调，使之提供了500亿元专项信贷额度，某芯片设计企业仅用3天时间就拿到了2亿元低息贷款，可是在中西部县域，某服装代工厂老板为了能给员工发放工资，不得不以年化18%的利率展开民间借贷。
地区产业结构对企业自救能力起着直接决定作用，东莞制造业集群依靠电子消费品出口，在2022年时订单减少致使当地产业链中15%的小微企业进行注销，然而同为制造业基地的佛山，由于布局了智能家居以及新能源汽车，在2023年一季度工业投资呈现逆势增长31%，同样是遭受疫情冲击，有的地方企业借助产业升级来度过寒冬，有的却只能依靠拆东墙补西墙。
供应链断链引发的现金黑洞
22年4月，特斯拉上海工厂停产了22天，自身产量损失近5万辆，还致使苏州某精密件供应商库存积压过亿，该供应商原本45天的账期被无限期暂停，老板抵押房产来发工资，在物流成本方面，疫情前上海至洛杉矶40英尺集装箱运价是1200美元，2021年峰值突破2万美元，某家具出口企业全年利润都被运费给吃掉了。
寻求替代供应商成了自救的必然修习功课。2022年，浙江义乌的小商品批发商紧急把30%采集订单从江苏昆山转向安徽亳州，尽管运输距离增长150公里，然而却避开了高速管控风险。更具前瞻性的企业开启借助大数据挑选备选供应商，某家电巨头构建供应链数字孪生系统，预先锁定珠三角三家二级物料替代源头。
政策工具箱的实际撬动效果
2022年，央行有过两次对LPR的下调举动，其中一年期利率累计下降了15个基点。上海存在一家科技公司，公司里的财务总监进行过一番计算：5000万的贷款，每年的利息支出出现了减少，减少了75万，这减少的金额恰好能够将研发团队两个月的薪资覆盖。还有更直接的留抵退税政策，根据税务总局的数据显示啦2022年1到8月，全国累计办理退税达到了2.15万亿元，深圳有一家跨境电商，一天就收到了2700万的退税款，靠着这笔钱避免了200人的裁员情况。
金融工具创新同样是至关重要的，比如说人民银行新开创设立的科技创新再贷款，它给成都的某一家激光设备企业送去了2500万元的低成本资金，这样的资金利率仅仅只有1.75%。还有供应链票据平台在青岛进行推广的情况，海尔集团凭借着核心企业的信用，帮助上游200多家中小供应商实现了贴现融资18亿元，而且其利率比同期银行贷款还低1.5个百分点。相关政策的传导途径从大水漫灌转变为精准滴灌。
应急策略从理论走向实战
2020年春节过后，餐饮连锁品牌老乡鸡账面资金仅够发放两个月工资，创始人束从轩公开撕掉员工联名信，他通过关闭30%亏损门店、全员降薪20%来换取银行续贷，其资金监控系统细化到单店每日收支，全国800多家门店实现T+0资金归集，这种战时管理让公司撑到消费复苏，2023年计划新开300店。
制造业的应急储备，比起以往，更趋向于量化了。三一重工把安全现金储备，从能覆盖3个月运营成本，提升到了可覆盖6个月运营成本这么多。在2022年的时候，动用了这笔储备去支付供应商货款，以此来保证芯片不会出现断供的情况。深圳跨境卖家一般会把亚马逊店铺回款周期，和国内供应商账期拿来做压力测试。有某头部卖家，备足了10个月运营资金，在同行出现断货的时候，逆势采取抢购流量的行动。
重构现金流管理底层逻辑
防疫政策作出调整之后，企业并非仅仅只是留意月报现金流，而去实施对于极端场景的模拟。北京存在一家零售企业，设计过三种压力测试具体模型，其中涵盖核心门店封控、物流出现中断、消费者拒绝访问等多种组合冲击。依据测试得出的结果，把20%现金资产转变为高流动性理财产品，年度增收超过300万元。现金流管理由防守转变为攻守兼有着重。
更为具有革命性的是业务模式的调整，广交会全面实现线上化之后，浙江五金工具企业把30%的销售预算转而投向TikTok直播，在2022年跨境电商业的销售额同比增长了40%，山航在疫情期间推出了“随心飞”产品，提前回笼资金多达6.5亿元，这些创新使得现金流从被动接单转变为主动创造，企业最终领会到：管理好资金的前提条件，是获取到更多的收入。
您所在的那家企业，有没有再次进行过重新测算嘛，要是那种类似的冲击再次来临一回，账面上所拥有的钱能够支撑多长时间呀？
